lisaengsv

Lite historik om vad som hände 2008, när bland annat Goldman Sachs och de andra 5-6 största bankerna som har tillåtits att skydda sig bakom mantrat "too big to fail", med hänsynslös spekulation, kraschade den amerikanska bolånemarknaden.

Bubblors skapas när priset på till ex olja och fastigheter drivs av spekulation och inte genom produktion

Ett Derivat har inget eget marknadsvärde utan det baseras på verkliga tillgångar - som ett hus eller andra finansiella produkter. Derivat kan dessutom värderats på andra derivat som staplats på varandra

Subprimelån som är en del på derivatmarknaden, har ett motsatt värde som till ex ett hus.

Lånen har sedan enskilt strimlats och delats upp i olika CDO-paket "Collateralized Dept Obligation', dessa paket kunde även innehålla andra reella och fiktiva tillgångar som till ex framtida biljettköp för ett sportsevangemang

CDO-paketen kunde även innehålla så kallade ABCP (Asset Backed Commercial Paper), vilka bestod av skakiga företag som inte fick lån från andra håll. Så nu kunde paketen innehålla lån från både företag och privatpersoner som inte var speciellt kreditvärdiga.

Konsekvensen blev att bankerna började prångla ut så mkt lån som möjligt oavsett om låntagarna kunde betala

För bankerna tog inte bara en en avgift för att utfärda dessa CDO:n utan de försäkrades även paketen mot eventuella förluster i så kallade CDS (Credit Debt Swap) samt skapade en form av elektroniska skuggbanker så kallade SIV, (Secured Investment Vehicles), där man petade in de potentiella osäkra paketen för att få bort dem från balansräkningen så de dels kunde skapa nya lån men också för att undvika att få dem granskade av U.S. Securities and Exchange Commission.

En lönsam affär där även de så kallade "elektroniska skuggbankerna" som etablerades av bland annat Morgan Stanley och Citigroup, tjänade pengar på att sälja de osäkra CDO:n vidare genom att försäkra dem.

När låntagarens soliditet blev ointressant eftersom risken såldes vidare pga att bankerna inte längre behövde försäkra sig om kontantinsatser och kreditprövningar, började de skapa något som kallades för "The Liars Loan" eller NINA"-lån - No Income No Assets (Ingen inkomst, inga tillgångar).

En hög lånevolym blev viktigare än risken.

Den spekulativa delen i ekonomin, där kvantitet går före kvalitén blev alltså den huvudsakliga faktorn som bidrog till kollapsen 2008 och det vet vi ju. Samma sak hände under den stora depressionen.

Så varför tolererar vi människor ett fortsatt sinnessjukt monetärt system där det är nationer, människor och företag, vilka är de som utgör det VERKLIGA VÄRDET i en samhällsekonomi, är de som sätts i skuld och blir utblottade vid finansiella krascher istället för att det är hänsynslösa institutioner som banker, vilka som är de som egentligen inte bidrar eller presterar någonting förutom att de har MAKTEN att skapa pengar är de som alltid klarar sig?

Det sägs att det skapades lån för över 1000 miljarder dollar mellan 2005-2007 på sen amerikanska bolånemarknaden.

När luften slutligen gick ur marknaden för att låntagarna inte kunde betala tvingades mellan 2-3 miljoner människor lämna sina hem.

CDO:na där delar av låntagarnas lån låg inpackade sjönk kraftigt i värde men det var svårt att beräkna värdet på tillgångarna och när det inte gick att räkna ut vad investerarna hade kvar eftersom Subprime-lånemarknaden inte längre fanns kvar efter 2007, blev konsekvensen; "Ingen försäljning, inget pris, ingen möjlig värdering och inga cash"

Förlusterna beräknades till 400 miljarder 2008 men bankerna erkände endast 60 miljarder.